CASA ngành ngân hàng phục hồi từ vùng đáy: Động lực và thách thức năm 2025

Năm 2024, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) của ngành ngân hàng đã phục hồi từ vùng đáy, duy trì quanh mức 20%. Bước sang năm 2025, động lực tăng trưởng CASA được dự báo sẽ đến từ lãi suất thấp, sự phục hồi của thị trường đầu tư tài sản và sức khỏe tài chính cải thiện.

Dec 22, 2024 - 08:09

CASA ngành ngân hàng phục hồi từ vùng đáy: Động lực và thách thức năm 2025

CASA phục hồi, cạnh tranh giữa các ngân hàng gia tăng

Theo báo cáo từ Chứng khoán VPBank (VPBankS), CASA toàn ngành ngân hàng trong năm 2024 đã có sự phục hồi đáng kể sau giai đoạn suy giảm, duy trì quanh mức 20%. Các ngân hàng có tệp khách hàng lớn và trung thành như Techcombank, MB, và Vietcombank tiếp tục dẫn đầu với tỷ lệ CASA cao.

Năm 2025, động lực tăng trưởng CASA được dự báo sẽ đến từ lãi suất thấp, sự phục hồi của thị trường đầu tư tài sản và sức khỏe tài chính cải thiện

Techcombank: Tỷ lệ CASA duy trì ở mức 36,7%, nhờ khai thác hiệu quả tệp khách hàng doanh nghiệp và cá nhân thông qua các nền tảng số hóa. Chương trình “Anh trai vượt ngàn chông gai” đã giúp ngân hàng này thu hút thêm khách hàng trẻ, đồng thời quảng bá tính năng sinh lời tự động từ tài khoản CASA. Nhờ đó, phần đóng góp từ mảng sinh lời tự động tăng 35% so với quý trước.

MB: Với tỷ lệ CASA đạt 36,7%, MB ghi nhận sự cân bằng giữa tệp khách hàng doanh nghiệp và cá nhân. Các giao dịch qua kênh số tiếp tục là lợi thế lớn, giúp MB giảm chi phí vốn đầu vào và nâng cao hiệu quả kinh doanh.

Nguồn Chứng khoán VPBank (VPBankS)

Trong khi đó, các ngân hàng bán lẻ như VPBank và VIB duy trì CASA ở ngưỡng 15-17%, nhờ tập trung vào các sáng kiến công nghệ và sản phẩm độc đáo để thu hút khách hàng cá nhân. Ví dụ, tính năng auto-earning cho phép khách hàng sinh lời từ các khoản tiền nhàn rỗi hàng ngày, tạo sức hút lớn trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt giữa các ngân hàng.

Động lực tăng trưởng CASA năm 2025

Năm 2025, CASA được kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng nhờ các yếu tố thuận lợi:

Mặt bằng lãi suất thấp: Lãi suất tiền gửi thấp sẽ thúc đẩy khách hàng cá nhân và doanh nghiệp sử dụng CASA như một giải pháp tối ưu hóa dòng tiền ngắn hạn.

Phục hồi kinh tế: Với nền kinh tế dần ổn định, thị trường đầu tư tài sản như chứng khoán và bất động sản cũng được dự báo ấm dần lên, góp phần tăng lượng giao dịch qua ngân hàng.

Cải thiện sức khỏe tài chính: Sự phục hồi của các doanh nghiệp và cá nhân giúp thúc đẩy dòng tiền lưu thông, từ đó tăng tỷ lệ CASA.

Tuy nhiên, quá trình hồi phục CASA vẫn đối mặt với nhiều thách thức:

CASA chưa thể quay lại mức đỉnh cuối năm 2021, khi tỷ lệ này từng đạt ngưỡng cao nhất trong lịch sử.

Sự cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng trong việc thu hút và duy trì khách hàng bán lẻ đòi hỏi các ngân hàng phải đầu tư mạnh mẽ hơn vào công nghệ và hệ sinh thái dịch vụ.

Theo VPBankS, các ngân hàng như Vietcombank, MB, Techcombank, MSB, và Vietinbank sẽ tiếp tục duy trì lợi thế về CASA nhờ sự đầu tư đồng bộ vào số hóa, mở rộng độ phủ mạng lưới và khai thác tối đa hệ sinh thái khách hàng.

CASA ngày càng trở nên quan trọng đối với chi phí vốn huy động (COF) của các ngân hàng. Tỷ lệ CASA cao không chỉ giúp giảm chi phí vốn mà còn tăng khả năng cạnh tranh trong việc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính.

Năm 2025, CASA được kỳ vọng sẽ duy trì mức tăng trưởng ổn định, góp phần cải thiện hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng. Tuy nhiên, sự phục hồi này sẽ cần thời gian và phụ thuộc vào khả năng thích nghi của các ngân hàng trong bối cảnh thị trường thay đổi nhanh chóng.