Gabriel Plotkin là một trong những nhà quản lý quỹ nổi bật tại Phố Wall, người sáng lập Melvin Capital – quỹ đầu tư từng quản lý khoảng 8 tỷ USD và đạt mức sinh lời trung bình lên tới 30% mỗi năm trong giai đoạn đầu hoạt động.
Xuất phát từ một nhà giao dịch tại các quỹ lớn như Citadel hay SAC Capital, Plotkin nhanh chóng khẳng định tên tuổi nhờ khả năng chọn cổ phiếu chính xác và tư duy đầu tư khác biệt. Trong số nhiều triết lý ông theo đuổi, có một quan điểm rất đáng chú ý, Plotkin đã từng nói: "Nếu bạn làm tốt các công đoạn khi mua, thì thời gian bán là… không bao giờ".
Chiến lược đầu tư của Plotkin không phức tạp, nhưng đòi hỏi kỷ luật cao và sự hiểu biết sâu về doanh nghiệp.
Ông ví danh mục đầu tư như một vườn cây ăn quả. Mỗi cổ phiếu là một “cây”, và để có “trái ngọt”, nhà đầu tư cần thời gian. Không phải tất cả khoản đầu tư đều sinh lời ngay lập tức, nhưng nếu chọn đúng doanh nghiệp, kiên nhẫn nắm giữ từ 3–5 năm sẽ mang lại kết quả đáng kể.
Một nguyên tắc quan trọng khác là ưu tiên chất lượng hơn giá rẻ. Nhiều nhà đầu tư bị hấp dẫn bởi những cổ phiếu giá thấp vì cảm giác “mua được nhiều hơn”. Tuy nhiên, Plotkin cho rằng giá thấp thường đi kèm với rủi ro hoặc vấn đề nội tại. Thay vì vậy, ông chọn những doanh nghiệp tốt, có nền tảng vững và sẵn sàng trả giá cao hơn cho chất lượng.
Bên cạnh đó, ông chỉ đầu tư trong “vòng tròn hiểu biết” của mình. Điều này có nghĩa là chỉ chọn những doanh nghiệp mà bản thân có thể phân tích và đánh giá rõ ràng. Việc bước ra ngoài phạm vi hiểu biết dễ dẫn đến những quyết định sai lầm, đặc biệt trong một thị trường đầy biến động.
Dù đề cao việc nắm giữ dài hạn, Plotkin không phủ nhận vai trò của việc bán cổ phiếu. Theo ông, quyết định bán nên dựa trên lý do ban đầu khi mua. Nếu những giả định không còn đúng, hoặc doanh nghiệp không còn tiềm năng như kỳ vọng, đó là lúc cần thoát ra. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể bán để chuyển vốn sang cơ hội tốt hơn.
Điểm chung trong toàn bộ chiến lược của Plotkin là sự tập trung vào chất lượng và kỷ luật. Ông không chạy theo số đông, không đầu tư theo cảm tính, mà luôn dựa trên hiểu biết và phân tích rõ ràng.
