Nhận định chứng khoán ngày 16/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

(Taichinhcongnghe.vn) Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 16/9/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/09/2022. VN30F2209 (F2209) tăng 0,25%, đạt 1.262,2 điểm; VN30F2210 (F2210) tăng 0,47%, đạt 1.258,5 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,33%, đạt 1.255 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,32%, đạt 1.246,6 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.262,82 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 15/09/2022, VN30F2209 hiện sắc xanh ngay từ khi mở cửa, hợp đồng sau đó giằng co trên tham chiếu trong suốt phiên sáng. Sang đến buổi chiều, sự biến động tiếp tục diễn ra nhưng hợp đồng đã xuất hiện sắc đỏ khi lực bán tăng dần. Tuy nhiên, trong những phút cuối lực mua được đẩy mạnh giúp F2209 đóng cửa phiên đáo hạn với mức tăng 3,2 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2209

Nhận định chứng khoán ngày 16/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2209 thu hẹp so với phiên trước đó và đạt giá trị -0,62 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2209 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 16/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 15,77% và 15,7% so với phiên ngày 14/09/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2209 giảm 23,99% với 146.921 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2210 đạt 28.340 hợp đồng, tăng 91,31% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 15/09/2022 đạt 1.420 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nhận định chứng khoán ngày 16/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 16/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 15/09/2022, VN30-Index hồi phục trở lại cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch sụt giảm về dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền vẫn đang giữ sự thận trọng trong thời điểm này.

Chỉ số chưa thể bao phủ khoảng trống giá (gap down) xuất hiện ở phiên trước đó, nếu kịch bản giảm điểm vẫn diễn ra ở các phiên tiếp theo thì thì vùng 1.180-1.200 điểm (tương đương đỉnh cũ đã bị vượt qua tháng 04/2018) sẽ đóng vai trò là vùng hỗ trợ tin cậy khi đã trụ vững trong thời gian qua.

Nhận định chứng khoán ngày 16/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 16/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 16/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dưới đây là nhận định của các công ty chứng khoán ngày 16/9:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2210 bật tăng từ ngưỡng 1.243 điểm và đồ thị giá đang đi ngang theo mẫu hình sóng Flat (A-B-C) với sóng C đang phát triển. Vùng 1.278 - 1.283 điểm sẽ là vùng cản cho sóng C. Dự báo trong phiên ngày mai, VN30F2210 sẽ có cơ hội hồi phục lên vùng cản gần 1.273 - 1.278 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm. NĐT xem xét chiến lược Mua (Long) mở ra tại vùng 1.254-1.255 điểm, dừng lỗ 1.250 điểm và chốt lời tại 1.273 điểm. Vị thế Bán (Short) mở ra tại 1.273 hoặc 1.278 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).
Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

F1 diễn biến giằng co trong biên độ hẹp với các nhịp tăng giảm đan xen đến cuối phiên. Thanh khoản sụt giảm cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trong phiên đáo hạn phái sinh.

Mặc dù cơ hội mở rộng xu hướng hồi phục vẫn được bảo lưu, chỉ số nhiều khả năng sẽ tiếp tục trải qua các nhịp điều chỉnh giằng co trong những phiên tới với vùng cản gần được đặt quanh 1.26x. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, Mua (Long) tại hỗ trợ, Bán (Short) tại kháng cự.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều tăng theo nhịp hồi cuối phiên của VN30. Nhà đầu tư nên thận trọng trong phiên giao dịch tiếp theo.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.

Tin tức chứng khoán 17h00' hôm nay 15/9/2022: NHA, HTM, HJS, SZE, MBB

Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam cập nhật và gửi đến quý độc giả những tin tức chứng khoán nổi bật ...

Phiên giao dịch ngày 16/9/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 16/9/2022: Rủi ro tiếp tục điều chỉnh

Thị trường trong nước phục hồi với thanh khoản sụt giảm khi dòng tiền thận trọng ở các phiên tăng nhưng sẽ tăng ở các ...

Hồng Quân (t/h)

Theo: Kinh Tế Chứng Khoán