Mùa đại hội đồng cổ đông năm 2026 đang phác họa rõ một bức tranh nhiều gam màu của ngành ngân hàng. Có những nhà băng mạnh dạn đặt mục tiêu lợi nhuận tăng trưởng hai con số, thậm chí bứt phá mạnh về quy mô tài sản, tín dụng và huy động vốn. Nhưng cũng không ít ngân hàng lựa chọn cách đi chậm hơn, thận trọng hơn, khi áp lực thanh khoản, nợ xấu và biên lãi ròng đang hiện hữu rõ rệt.

Giữa yêu cầu vừa hỗ trợ nền kinh tế, vừa giữ an toàn hệ thống, bài toán tăng trưởng của ngân hàng năm nay không còn đơn thuần là câu chuyện chạy đua con số, mà là sự cân bằng giữa tham vọng và sức chịu đựng của thị trường.

Mục tiêu tăng trưởng 2-3 con số 

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) là một trong những đơn vị đưa ra kế hoạch khá tham vọng khi đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 41.323 tỷ đồng, tăng 35% so với năm trước. Dư nợ cấp tín dụng hợp nhất dự kiến đạt gần 1,3 triệu tỷ đồng, tăng 34%, trong khi quy mô tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá hợp nhất vượt mốc 1 triệu tỷ đồng, tăng 40%. Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng riêng lẻ theo Thông tư 31 được kiểm soát dưới 2,5%.

Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) lựa chọn phương án xây dựng hai kịch bản kinh doanh, gắn trực tiếp với hạn mức tăng trưởng tín dụng được Ngân hàng Nhà nước phân bổ. Ở kịch bản cơ sở, nếu tăng trưởng tín dụng tối đa 10,2%, lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 17.655 tỷ đồng, tăng 18% so với năm 2025. Trong kịch bản tích cực hơn, nếu hạn mức tín dụng đạt 16%, lợi nhuận có thể lên 19.165 tỷ đồng, tăng 28%, đồng thời tổng tài sản vượt mốc 1 triệu tỷ đồng.

Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) cũng thông qua kế hoạch lợi nhuận năm 2026 ở mức 22.338 tỷ đồng, đồng thời đặt mục tiêu tổng tài sản cuối năm tăng 16% so với đầu năm.

Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) trình cổ đông kế hoạch lợi nhuận trước thuế khoảng 39.400 tỷ đồng, tăng trưởng 15%, và kỳ vọng có thể đạt mức tăng tới 20% nếu điều kiện thuận lợi hơn. Tổng tài sản của MB dự kiến tăng 28%, tiến sát mốc 2 triệu tỷ đồng.

Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) cũng đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 11.500 tỷ đồng, tăng 27%; tăng trưởng tín dụng 15%; huy động tăng 26%; tổng tài sản vượt 637.000 tỷ đồng. ABBank thậm chí đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 4.500 tỷ đồng, tương đương 128% so với thực hiện năm trước.

Đáng chú ý, tại đại hội đồng cổ đông, Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank) đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2026 đạt 4.500 tỷ đồng, tương đương 128% sovới thực hiện năm 2025. Tổng tài sản dự kiến đạt 291.000 tỷ đồng, tươngđương 132%; huyđộng khách hàng đạt 247.417 tỷ đồng, tương đương 153%; dư nợ tín dụng đạt 138.930 tỷ đồng,tương đương 109%.

Một trong những điểm nổi bật là ngân hàng đặt mục tiêu kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 1,5%,cho thấy định hướng tăng trưởng đi kèm kiểm soát rủi ro chặt chẽ.

Những con số ấy cho thấy kỳ vọng phục hồi vẫn rất lớn. Tuy nhiên, phía sau các kế hoạch tăng trưởng là một thực tế không dễ dàng: mặt bằng lãi suất cần giữ ổn định để hỗ trợ doanh nghiệp, trong khi chi phí vốn của ngân hàng lại chịu áp lực gia tăng.

Theo chỉ đạo của Chính phủ và định hướng điều hành của Ngân hàng Nhà nước, lãi suất cho vay tiếp tục được định hướng ổn định nhằm hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận vốn và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Nhưng ở chiều ngược lại, các ngân hàng phải chủ động cân đối nguồn vốn trong điều kiện thanh khoản có phần eo hẹp, khiến biên lãi ròng (NIM) chịu áp lực điều chỉnh trong ngắn hạn.

Số liệu từ Chứng khoán BIDV cho thấy, đến hết tháng 2/2026, tăng trưởng tín dụng đạt 1,44% trong khi huy động vốn giảm 0,11%, khiến tỷ lệ dư tín dụng trên số vốn huy động (LDR) toàn hệ thống vượt 100%. Đây là tín hiệu cho thấy áp lực thanh khoản đang gia tăng rõ rệt.

Chuyên gia tài chính ngân hàng Nguyễn Trí Hiếu nhận định, sự lệch pha giữa tín dụng và huy động là nguyên nhân cốt lõi khiến nhiều ngân hàng buộc phải tăng lãi suất huy động trong thời gian qua.

“Khi lãi suất huy động tăng mà lãi suất cho vay không thể tăng tương ứng, biên lợi nhuận sẽ bị thu hẹp. Đây là áp lực lớn đối với lợi nhuận ngành ngân hàng trong năm nay”, ông Nguyễn Trí Hiếu nhận định.

Ưu tiên an toàn hệ thống

Không phải ngân hàng nào cũng chọn cách tăng tốc mạnh. Nhiều nhà băng bước vào mùa đại hội năm nay với tâm thế dè dặt hơn.

Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2026 đạt 8.100 tỷ đồng, chỉ tăng 6,2% so với năm 2025 và thấp hơn đáng kể so với kế hoạch năm trước. Dù tổng tài sản dự kiến vượt mốc 1 triệu tỷ đồng, ngân hàng vẫn ưu tiên kiểm soát tỷ lệ nợ xấu nội bảng xuống dưới 5%.

Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) cũng trình hai kịch bản lợi nhuận trước thuế là 37.500 tỷ đồng hoặc 35.000 tỷ đồng, tùy theo diễn biến tình hình xung đột Trung Đông. Dư nợ tín dụng được giữ nguyên theo hạn mức Ngân hàng Nhà nước phê duyệt, thay vì mở rộng mạnh.

Tương tự, nhiều ngân hàng lớn như Vietcombank, VietinBank và BIDV tiếp tục duy trì mục tiêu lợi nhuận ở mức hợp lý, đi cùng với ưu tiên kiểm soát chất lượng tín dụng và duy trì tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao.

Theo kết quả điều tra xu hướng kinh doanh của các tổ chức tín dụng quý II/2026 do Ngân hàng Nhà nước công bố, dù phần lớn ngân hàng vẫn kỳ vọng lợi nhuận tăng trưởng dương, nhưng mức độ lạc quan đã thu hẹp so với cuối năm 2025.

Cụ thể, 85,2% tổ chức tín dụng kỳ vọng lợi nhuận trước thuế tăng trưởng dương so với năm trước, nhưng vẫn có 11,3% lo ngại lợi nhuận sụt giảm và 3,5% kỳ vọng lợi nhuận không thay đổi. Áp lực nợ xấu được dự báo có thể gia tăng trong năm 2026.

Theo ông Nguyễn Trí Hiếu, năm 2026 có thể là thời điểm nợ xấu “hiện hình rõ hơn”, buộc các ngân hàng phải gia tăng trích lập dự phòng, tiếp tục bào mòn lợi nhuận.

“Các ngân hàng đã nhìn thấy trước khó khăn nên việc điều chỉnh kế hoạch lợi nhuận thấp hơn là hợp lý, phản ánh đúng bối cảnh chính sách tiền tệ và lạm phát”, ông Hiếu nhấn mạnh.

Eximbank là một ví dụ cho xu hướng này khi tiếp tục xử lý các tồn đọng trên bảng cân đối kế toán, tăng cường thu hồi nợ, kiểm soát chặt chất lượng tín dụng mới, đồng thời điều chỉnh chính sách lãi suất huy động và cho vay theo hướng ổn định để hỗ trợ doanh nghiệp. Ngân hàng cũng đẩy mạnh trích lập dự phòng và rà soát danh mục tín dụng theo hướng thận trọng hơn.

Theo ông Nguyễn Trí Hiếu, việc tăng mạnh trích lập dự phòng có thể coi là “của để dành” cho tương lai, nhưng hiệu quả thực tế vẫn phụ thuộc vào diễn biến nợ xấu.

“Nếu nợ xấu mới tiếp tục phát sinh, các ngân hàng vẫn phải trích lập thêm. Do đó, việc trích lập nhiều hiện nay là cần thiết, nhưng không có nghĩa là áp lực sẽ biến mất trong tương lai”, ông lưu ý.

Dự báo của Chứng khoán Rồng Việt cho thấy, tăng trưởng tín dụng năm 2026 có thể giảm xuống khoảng 17%, thấp hơn mức 20% của năm trước. Điều này phản ánh rõ sự chuyển dịch từ “tăng trưởng nhanh” sang “tăng trưởng chất lượng”.